戴维李
- 2022年7月19日
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美国权威机构 - 美国投资公司协会

来源：亦维

美国投资公司协会（ici）介绍

美国投资公司协会，英文名The Investment Company Institute，简称ICI，是美国投资公司的协会机构，成立于1940年，其成员主要是在美国证券交易委员会（SEC）注册的投资公司（包括开放式基金和封闭式基金的管理公司）、投资顾问和基金保管人。 ICI美国时间每周3，会发布一些重要数据，有周更新数据、也有月更新数据，不过一般只能看到2周-2月的数据，而大部分历史数据，ICI是收费的，费用参考 https://www.ici.org/pdf/stats_subs_order.pdf 下面介绍几个投资者需要着重关注的数据。

共同基金流入流出周数据（Weekly Estimated Flow Reports）

https://www.ici.org/research/stats/flows 这部分是ICI发布的最有用的数据，可以看到分为3部分：

ETF和共同基金合并的资金流入流出数据
ETF资金流向数据
共同基金资金流向数据

基本上是每周更新的周数据，历史数据则可以下载到最近2年的月线历史数据。数据计算:

Total long term = Total equity + Hybrid + Total bond
Total bond = Total taxable + Municipal

共同基金趋势数据（Trends in Mutual Fund Investing）

https://www.ici.org/research/stats/trends 可以看到分为3个表：

Total Net Assets of Mutual Funds，各种类型的共同基金的净值数据，只能看到最近2个月的，相比起前面提到的Weekly Estimated Flow Reports中只有资金流向数据，而这张表则是共同基金的净值总数据。
Net New Cash Flow of Mutual Funds，货币基金的流入流出，前面提到的Weekly Estimated Flow Reports页面里可以下到历史数据。
Number of Mutual Funds，只能看到最近2个月的，共同基金的数量变化。

我们都知道，分析资金对市场的影响，除了分析资金流向，还要分析资金的规模。打个比方，100亿总资产流出10亿，和30亿总资产流出10亿，那影响是不一样的，所以光看流出10亿是不准的，要看金额基数，但这里有个问题，Net Assets受价格影响，所以有时候会看到，资金流出，但是Net Assets上涨的情况，所以这个Net Assets代表不了金额基数。这个数据是比较值得研究的，比如权益类资产比例大幅下滑，那么一定程度说明市场是处于恐慌阶段。

货币市场基金资产数据（MMF）

https://www.ici.org/research/stats/mmf 关于货币市场基金的概念，参考基金基础知识这里是关于货币基金资产分配，主要分在3大部分：

Prime Funds，优先货币基金，又译为一级货币基金
Government Funds，政府型货币基金
Municipal/Tax-Exempt，市政/免税型货币基金

3大部分的现金池又可分为：

零售Retail：仅针对自然人
机构Institutional：所有类型投资主体

解释：https://zhuanlan.zhihu.com/p/22898054 可以下载到过去20周历史数据，里面包含3大类的基金数量和规模，对于股市分析来说，意义不大，因为我们其实关心的是货币资金的流入流出情况，不是它持有的资产类别。

ETF净值和发行数据

https://www.ici.org/research/stats/etf 这里发布的是月数据，也是共同基金类似的3个表：

Assets of Exchange-Traded Funds by Type：各种类型的ETF的净值数据，只能看到最近2个月的
Value of Shares Issued and Redeemed by All Exchange-Traded Funds：这个表包含三行，分别是新发行的ETF净值、赎回的ETF净值，和总的净值变化（前两者之差），前面提到的Weekly Estimated Flow Reports页面可以下到历史数据
Number of Exchange-Traded Funds by Type：各种类型ETF的数量变化，只能看到最近2个月的。

封闭式基金净值和发行数据

https://www.ici.org/research/stats/closedend 这个数据的结构和前面提到的ETF净值和发行数据类似。