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高盛对韭菜说:你们炒比特币血亏,可我永远血赚

本文来自:铁拳何处击

上周,何师父还说过山寨币鸡犬升天集体暴涨的乱象并表示如此狂热的氛围最终一定会以一地鸡毛收场。只不过没想到,矿难来得那么快。

昨晚,比特币一度暴跌超过 30% 跌破 30000 美元,以太坊最大跌幅更是接近腰斩从上周最高 4300 美元跌穿 2000 美元,而我们提到的狗狗币和柴犬币最近一周分别跌了 50% 和 75%。

除了币圈,大宗商品市场也哀鸿遍野,原油创下三周新低,铜创下 7 个月最大跌幅,国内铁矿石,焦煤等期货品种纷纷跌停。


对此大家众说纷纭,有的认为这是技术性调整,有的认为美国放水即将终结,也有人指责马斯克推特炒币搞乱了市场,不过何师父发现,在这些曾经暴涨的明星品种背后,都有同一个吹鼓手——高盛。


事实上,高盛对数字货币的态度一直是 " 水太深,把握不住 " 的。


这家公司早在 2018 年就宣布了建立加密货币交易平台的计划,只是 2018 年比特币价格暴跌,悄然搁置了这个想法。


而到了 2020 年初,币价大涨初期,该行完全改变了态度,甚至否认比特币是一种资产类别,对交易加密货币的对冲基金发出警告,称比特币缺乏认真的投资理由。


然而,三根大阳线就改变了华尔街顶级精英们的想法,高盛在 2020 年夏天开始 ( 再次 ) 重新考虑自己的立场,当时该行发布了招聘数字资产副总裁的广告。

高盛也通过其在特斯拉 ( Tesla ) 的持股间接持有比特币 ( 摩根大通也是如此 ) 。


直到昨天的暴跌前,高盛还在大规模招聘人才加注对数字货币加密托管服务的计划。

有细心的网友提出一个问题:高盛是否就是传说中那个 " 只要反买,别墅靠海 " 的指标呢?何师父今天就一探究竟。


01, 全球顶级反向指标


A 股投资者恐怕对李大霄这个名字并不陌生,作为 A 股牛市论最著名的吹鼓手之一,在股市下跌创造性地发明了政策底,黄金底,钻石底,青春底,少年底,婴儿底,胎盘底等词汇。

李大霄


一旦股市上涨那更是火力全开,中国牛、改革牛、少年牛、国际牛、开放牛、精英牛、爱国牛,总之就是牛气冲天。


作为全球最知名的投资银行和行业龙头老大的高盛,自然而然汇集了行业内的顶尖人才,在普通人眼中应该是无所不知,在业内呼风唤雨,相比李大霄之流应该不知道高到哪里去了。

但既然是出来卖的,无论是大霄还是高盛,都逃不过给客户提供自家研究的观点。

作为一家全球视野的国际化券商,高盛自然不能用大霄这么简单粗暴的词汇进行传销式宣传,他们给自己的观点整了个高大上的名字—— Top Trade(顶级交易机会),一年发布一次旨在预测市场的大方向。


毕竟作为全球视野的精英投行,给出的市场观点自然不会只聚焦一个地区或者一类品种,每年高盛的 Top Trade 都会覆盖全球各地及股票,债券,期货,外汇,利率等各类金融品种。

和大霄简单粗暴的,相信国家,牛市一定会到来然后创造一个新名词不同,高盛每次发布 Top Trade 都会洋洋洒洒对每个操作建议一通分析解释,让人不明觉厉。


一通操作猛如虎,收盘一看心添堵。每年到了年末,总有好事之徒将高盛年初说的那些操作验证一通,只可惜,回顾过去五年的顶级交易,高盛的预测没有一年胜率能过半,在准确率上和李大霄堪称卧龙凤雏。


2016 年:提出六大顶级交易,开年不到 10 周便割肉五单,只剩一单小赚,正确率 16.7%

2017 年:提出六大顶级交易,最终一半对一半错,正确率 50%

2018 年:提出七大顶级交易,其中六大遭到打脸,正确率 14.3%

2019 年:提出十大顶级交易,4 月底直接亲自全部推翻,将其归咎于 " 错位的宏观风险 "

2020 年:提出十大顶级交易,拜疫情所赐,只对了两个,正确率 20%,其中年初断言美国经济不会陷入衰退更是成为了行业笑柄。


高盛自家的交易员针对这个尴尬的结果都开始补刀:" 想要在市场赚钱?和高盛反着走就可以了!"


可能有的拳友说,宏观大势太复杂,预测出错在所难免,不过高盛在具体投资标的上,很多时候也是经典的反向指标。


2017 年 3 月 31 日,高盛发布报告,看空中国恒大,将其目标价调至 3.2 港元,然而尴尬的是,从发布报告的第二天开始,恒大便一去不回头的连涨半年,最高到达 28 港元,涨幅超过 3 倍。


2020 年 3 月 11 日,在疫情开始对股市冲击后,高盛在汇丰控股 45 港元之际高调看好,目标调至 68 港元,然而发文后,汇丰连跌半年,接近腰斩,如今刚刚回到高盛吹捧时的起点。


大众更为耳熟能详的则是力排众议看空特斯拉,2019 年 6 月 21 日,高盛发布看空报告,认为特斯拉股价将在当前位置下跌 25%。

(数据来源:Choice)


极其讽刺的是,当时高盛发布报告时,正是特斯拉股价的三年以来的最低点附近,而包括摩根士丹利在内的投行在同期纷纷发布看好特斯拉的研报,随后特斯拉便开启了 20 倍之旅,狠狠打了高盛的脸。


02, 中国曾差点被卷入金融深渊


不过要说到最经典也最离谱的还要数 2008 年高盛吹捧原油的论调,在 2008 年 3 月,原油价格突破 100 美元,历史首次达到三位数之际,高盛立刻出来摇唇鼓舌,表示原油价格或将突破 200 美元,是新时代的黑金。

随后在 140 美元之际更是煽风点火表示全球供应可能 " 断裂 ",言下之意某些大国赶快买啊,再不屯就买不到咯。

当时还真有不少国内的知名 " 经济学家 " 呢,鼓吹着中国应该动用外汇储备囤积 " 资源 ",老何在这里就不一一报身份证号了。


至于结果嘛,油价在触及 147 美元后转头下跌,不到一年便跌破了高盛说的铁底 60 美元,创下了 30 美元的新低,金融危机更是给全世界带来了至今仍未消除的影响。

毫不夸张地讲,美国要遏制中国,根本不用打肾么毛衣战,只要在中国多培养几个言必称高盛的学者,就兵不血刃地完成暴击了。


03, 你可以在第五层,但我在大气层


这时候,拳友可能会说:何师父我悟了,高盛反买,别墅靠海啊!

何师父这里要劝一句,这里的水很深,拳友们把握不住,因为历史上真的有不少选择和高盛反买,然后倾家荡产的故事。


道理很简单,很多时候高盛故意唱一套做一套,就是为了可以反向割你的反向高盛韭菜!这个套娃逻辑,我们看看中石化遇到的事就懂了。

2018 年 12 月 28 日,中国石化盘中放量暴跌,股价创下年内新低,很快市场知道了答案。


这次亏损的联合石化公司是中国石化旗下的贸易公司,据称总经理陈波在公司一言堂,换而言之,联合石化对于油价的看法基本由他的看法决定,那么他的看法是啥呢?我们来看看当时的报道。


巧合的是,其看涨油价的态度和高盛在 2018 年一直鼓吹的逻辑可谓不谋而合。

不知道是被高盛忽悠瘸了还是觉得大家志同道合惺惺相惜,陈波脑袋一热,大量买入原油看涨期货。


这个操作其实严重违背了他自身的公司立场,作为一家大型贸易公司,考虑油价肯定不能单纯考虑其上涨的可能,也要分析下跌的风险,因此一般而言,即便是认为油价会上涨,也会配置一定程度的空单保证万一油价下跌,公司也能减少损失。而陈波单边看涨的操作则是犯了兵家大忌。

然而最骚的并不是脑袋一热重仓看涨的陈波,而是浓眉大眼的高盛,别看高盛嘴上天天鼓吹油价,实际陈波的联合石化在买入看涨合约时,他的最大交易对手方正是高盛!

更骚的操作还在后面,在中石化开完仓后,明明客户的持仓情况是严格保密的,但神奇的是基本业内所有大玩家都知道有一个中国的买家在 70 左右买了大量原油,面对底牌门清的肥羊,想让他们做出违背祖宗的决定不去赚这个钱实在是难上加难。


既然要收割,就要做的彻底,不到三个月,国际原油在没有任何大新闻的前提下从 76 跌到了 42,接近腰斩,而在中石化事发被平仓后,国际油价又在没有任何大新闻的情况下神奇的涨回了 65 元,似乎一切都没发生过那般。


这个画面是不是非常熟悉?2020 年中行原油宝事件也是如出一辙,在油价跌到负值收割中国银行和背后的中国散户后,油价立马头也不回地反弹了一年,涨到了如今的 66 元。

光在原油上,除了这两次,历史上还有一个著名的被高盛坑到巨亏的案例。


2004 年,中航油在原油期权上巨亏 5.5 亿美元,严重资不抵债濒临破产(净资产仅 1.45 亿美元)

实际上,一开始出现 580 万美元亏损时,中航油总经理陈久霖非常果断,要求认亏斩仓。

陈久霖


然而促成这笔交易的杰瑞公司(高盛新加坡子公司)两次建议中航油再等等。

在高盛的专业 " 建议 " 下,中航油不仅鬼使神差地信了高盛,还选择继续加仓,最终造成了无法挽回的巨大损失。


然而直到最后,高盛都没有告诉中航油,中航油这些巨亏期权的第二大对手方正是高盛自己,一单生意不仅赚足手续费,还成功的赚走了你的亏损,可谓航油跌倒,高盛吃饱。

在股市上,高盛明修栈道暗度陈仓的案例也不鲜见。


2004 年,趁着 A 股大熊市末期,高盛看准了中国采掘行业的发展机遇,找了个马甲偷偷入股了西部矿业。随后伴随着大牛市,开始隔三差五的力捧该股,把他吹成了 " 中国矿业的明珠 ",那时候天真的股民觉得高盛都看好的公司,岂不是经过美国认证的好股?

2008 年,在西部矿业股价从 68 一路跌到 5 元的过程中高盛果断开启了减持之路,一年不到就套现了 17 个亿,而经测算预估高盛的每股成本只有 0.34 元,哪怕是最低价减持,高盛也能赚 20 倍!


只是苦了那些一路被高盛忽悠进来接盘的散户们,十几年过去了,西部矿业的价格依然没有回到 2008 年高点的 1/3,可谓站岗十年皆是空。


04, 背锅我来,送死你去


对于高盛来说,比起说错打脸的面子问题,赚钱里子到手比啥都重要。一切正如唐僧唱的:" 背黑锅我来,送死你去 "!


就拿近来爆仓出了宇宙第一亏的韩国黄大仙 Bill Hwang 来说,眼见黄大仙形势不妙,高盛第一个抢跑疯狂卖出黄大仙的股票,全身而退,让老实人瑞银和野村分担了高盛应该一起承担的亏损。

韩国黄大仙 Bill Hwang


而何师父之前写的花式割韭菜模式 SPAC中也说过,高盛当初看到了 SPAC 的潜力,自己发了 SPAC,最终获利颇丰,而到了 2021 年,高盛不仅没有继续发 SPAC 产品,反而一边鼓吹 SPAC 花好稻好,自己却只闷头做 SPAC 的上市保荐赚保荐费,可谓打得一手好算盘。

而回顾过往,高盛这种死道友不死贫道的优良传统更是数不胜数。这是一种企业文化了。

早在 2007 年,曾任高盛 CEO 后任美国财政部长的保尔森已经发现美国房地产市场并没有报道得那么火热,开始出现了疲软的迹象,开始做空高盛自家发行的 CDO。

美国前财政部长保尔森


但讽刺的是,但是为了赚钱,高盛在推销该产品时对于风险闭口不谈,将产品卖给了一家大型基金公司,导致其一年后亏损约 10 亿美元。


2008 年金融危机前,高盛和利比亚投资局做了一笔约 12 亿美元的交易,约定 6 只股票未来三年会涨则利比亚赚钱,最终,利比亚投资局的本金在金融危机中血本无归,高盛则稳稳地赚到了 2 亿美元中介费。


05, 有恃无恐的人上人


这里拳友会问了,既然高盛这么黑,为什么要找他不找别人呢?

事实上很多时候,对于大企业而言,高盛某种角度真的就是他唯一的选择。以中石化案例举例,如果中石化想买 5000 万桶原油,并不像散户炒股挂一个单成交就行。

首先中石化需要去找各家机构询价,但是能接这个数量的机构一个手都数得出来,如果每一家都问一遍,那不出一天,整个市场都知道中石化要买 5000 万桶原油,油价会立竿见影的上涨等你来接盘。


因此中石化只能去找最大且报价最合理的几家,而很多时候高盛就是唯一那个能满足要求的投行,换一句话说,其实对于很多大型机构而言,他们根本就没得选。


在只能选我的情况下,高盛能收割全世界韭菜的本质其实并不复杂,核心就是利用信息差,通过冗长复杂的合同和眼花缭乱的金融工具搞晕你,占领信息解释权。只告诉你有利的部分,隐瞒转嫁给你的风险,有时候一开始还给你尝点小甜头。


更为关键的是,凭借着华尔街老大的身份,作为天然的人上人,无论高盛怎么胡作非为,即便被调查,也只是罚酒三杯,丝毫不影响其继续做生意。


2016 年,高盛为金融危机前误导客户销售毒资产一事向美国司法部支付 50 亿元罚金。

2018 年,高盛因替马来西亚国际投资基金提供洗钱服务向美国司法部支付 30 亿元罚金。

2020 年,高盛因次贷危机后继续销售有瑕疵的抵押贷款向美联储支付了 1400 万元罚款。

只要赎金交够,舞照跳马照跑,因此高盛前董事长兼 CEO 劳埃德 · 贝兰克梵才会放出豪言说高盛现在做的是上帝才能做的工作。

劳埃德 · 贝兰克梵


现在回头看看最近自称上帝的高盛鼓吹了啥:

4 月 13 日,高盛发文《铜是新的石油》开始吹捧铜,表示在绿色减排的新时代背景下,铜才是新时代的战略物资,强烈看好,铜价应声大涨,如今高位震荡,展现颓势。

5 月 9 日,高盛 " 泄露 " 的内部备忘录表示已经组好加密货币团队准备亲自下场大干一场,结果加密货币加速见顶开启暴跌。


柏拉图说过:低层次的思维是对事物的知觉,高层次的思维是把事物当做系统之一部分的完整知觉。


何师父相信在吃了那么多次亏后,中国这次在铜上应该不会像石油那样再翻一次车。

但是,在金融开放的大背景下,斗争趋于复杂和白热化。毕竟,在高盛这样手拿两把镰刀,背后又有爸爸撑腰的人眼里,中国再大,也只是一片巨型韭菜地而已。


如果我们的金融系统抗风险能力不进一步加强,提升到和国外同行比肩甚至犹有过之的地步,那么很难挡住高盛们的深套路。


毕竟,国际金融的水太深,总有把握不住巨亏的一天。


 

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